Elektrikli araç batarya üreticisi CATL, 4.6 milyar dolarlık halka arzıyla Hong Kong’da bu yılın en büyük listelenmesini gerçekleştirerek hisse fiyatlarını %18.4’e kadar yükseltti. Bu gelişme, şehrin sermaye piyasalarını canlandırma potansiyeli taşıyor.
Detaylar haberimizde…
Çinli elektrikli araç batarya devi CATL‘nin hisseleri, Hong Kong’daki listelemesinde 4,6 milyar dolar toplaması sonrasında Salı günü abonelik fiyatının %18,4 üzerinde işlem görerek yılın en büyük küresel halka arzı oldu. Bu gelişme, Hong Kong’un sermaye piyasalarında canlanma potansiyeli yaratıyor.
Halka Arzın Finansal Detayları
CATL hisseleri, listelemede hisse başına 263 Hong Kong Doları (HKD) fiyatla satıldıktan sonra Hong Kong’da 311,40 HKD’ye kadar yükseldi. Bu durum, piyasada güçlü bir talep olduğunu gösteriyor. Hong Kong’un Hang Seng Endeksi ise seans sırasında yaklaşık %1,3’lük bir artış kaydetti.
Reuters’e göre, CATL’nin bu anlaşması, 2025 yılında Hong Kong’da ilk halka arzlar ve ikinci listelemeler yoluyla toplanan toplam fon miktarını 7,73 milyar dolara çıkardı. Bu rakam, geçen yılın aynı döneminde 1,05 milyar dolardı ve önemli bir artışı işaret ediyor. CATL’nin Hong Kong listelemesi, geçen yıl Midea Group’un aynı miktarı toplamasıyla Hong Kong’daki en büyük listeleme oldu.
Hong Kong Sermaye Piyasaları Üzerindeki Etki
Borsa operatörü Hong Kong Borsası ve Takas (HKEX) CEO’su Bonnie Chan, Çin anakarasında listelenen (A-hisse) 40’tan fazla firmanın Hong Kong listelemelerini aktif olarak araştırdığını belirtti. Chan, CATL’nin listeleme töreninde yaptığı konuşmada, “Bu şirketlerin Hong Kong’da listeleme yapmasının en büyük avantajlarından biri, denizaşırı genişleme planlarını desteklemek için denizaşırı bir fon toplama platformu açacak olmasıdır” dedi.
China International Capital Corp (CICC) yönetim komitesi üyesi Wang Shuguang da CATL’nin listelemesinin Hong Kong’un sermaye piyasalarını canlandırmaya yardımcı olabileceğini ifade etti. CICC, JPMorgan, Bank of America ve China Securities International ile birlikte CATL listelemesinin sponsorlarından biriydi. Shuguang, “Bu, yurt içinde listelenen önde gelen sanayi şirketlerinin Hong Kong arzlarında küresel yatırımcılar tarafından iyi tanınabildiğinin bir başka göstergesidir. Bu aynı zamanda Hong Kong pazarının daha aktif hale gelmesine yardımcı olacaktır” diye ekledi.
Halka Arz Talebi ve Küresel Yatırımcı İlgi
CATL’nin dosyalarına göre, Hong Kong anlaşmasının kurumsal kısmı 15,2 kat, perakende kısmı ise 151 kat fazla talep gördü. Şirket, elde edilen fonların çoğunun Macaristan’da bir fabrika inşaatı için kullanılacağını belirtti. Bu fabrika, BMW, Stellantis ve Volkswagen gibi otomobil üreticileri için Avrupa’da batarya üretme planının bir parçası.
CATL Kurucusu ve Yönetim Kurulu Başkanı Robin Zeng, listeleme töreninde yaptığı açıklamada, “Bu listeleme, küresel sermaye piyasasına daha geniş entegrasyonumuz ve küresel sıfır karbon ekonomisini teşvik etmemiz için yeni bir başlangıç noktası anlamına geliyor” dedi.
CATL, listelemede yaklaşık 4 milyar dolar toplamayı hedeflemişti ancak yatırımcılardan gelen güçlü talep üzerine anlaşmanın boyutunu artırdı. “Green shoe” opsiyonunun kullanılmasıyla CATL’nin topladığı fon miktarı 5,3 milyar dolara çıkabilir. Bu büyüklükte, LSEG verilerine göre, 2021’de Kuaishou Technology’nin topladığı 6,2 milyar dolardan bu yana Hong Kong’daki en büyük listeleme olacak.
Ticaret Ateşkesinin Etkisi ve Küresel Konumlandırma
CATL’nin talep toplama sürecinin, ABD ve Çin’in Nisan başında küresel finans piyasalarını sarsan ticaret savaşında kısa bir ateşkes ilan etmesinden bir gün sonra açıldığı belirtildi. Kitap oluşturma sürecine doğrudan bilgi sahibi olan iki kaynağa göre, bu hamle CATL için ek bir ivme yarattı. Tarifelerdeki bu duraklama, daha önce Hong Kong listelemesinde CATL hisselerine teklif vermeyen bazı küresel uzun vadeli yatırımcıların sipariş vermesine neden oldu.
CATL, elektrikli araç batarya pazarındaki liderliğini sürdürüyor. SNE Research verilerine göre, şirketin küresel pazar payı 2023’te %36 iken, 2024’te %38’e yükseldi. Kaynaklar, CATL hisselerine olan talebin, tarife savaşına rağmen yıl başından bu yana küresel yatırımcılar arasında Çin’e yönelik giderek artan olumlu duyarlılıktan kaynaklandığını belirtti.
ABD’li karasal yatırımcıların CATL hisselerini satın almasının kısıtlanması kararının hisse talebini etkilemediği de ifade edildi. ABD’li yatırımcılar, Ocak ayında ABD Savunma Bakanlığı’nın Çin ordusuyla çalıştığı iddia edilen şirketler listesine CATL’nin alınmasına rağmen, denizaşırı hesaplarını kullanarak katılabildiler.
CATL, Hong Kong listeleme belgelerinde “yanlış tanımlamanın” kaldırılması için ABD yetkilileriyle çalıştığını belirtti.
Derleyen: Enis Yabar
