Alphabet 2027’de TPU Satışlarından Anlamlı Gelir Bekliyor: Analistler 67 Milyar Dolar Diyor

Google’ın kendi geliştirdiği yapay zekâ çipleri TPU’lar, Nvidia’nın hakimiyetine meydan okuyan bir iş koluna dönüşüyor. Alphabet’in üçüncü çeyrek görüşmesinde CFO Anat Ashkenazi, TPU satışlarından 2027’de “anlamlı bir gelir artışı” beklediklerini söyledi. Analist tahminleri ise onlarca milyar dolara işaret ediyor.

Oracle ve OpenAI haberleri çipleri öne çıkardı

Oracle ve Google, 27 Ekim’de Las Vegas’taki Oracle AI World etkinliğinde TPU’ların 2027’de Oracle Cloud Infrastructure üzerinden sunulacağını duyurdu. Bu, Google TPU’larının ilk kez Google dışındaki bir hiper ölçekli bulut platformunda yer alması anlamına geliyor. Oracle, kapasitenin birkaç yıl içinde gigavat ölçeğine çıkacağını belirtti. Aynı akşam The Information, Nvidia müşterisi OpenAI’ın Google’ın çiplerini kiralamak yerine satın almayı planladığını bildirdi. Henüz doğrulanmış bir anlaşma yok ve OpenAI yorum yapmadı.

Analistlerin 2027 tahminleri

Business Insider’ın aktardığına göre Mizuho, TPU gelirinin 2027’de 67 milyar dolara ulaşacağını öngörüyor. Wells Fargo gelecek yıl için yaklaşık 99 milyar dolar bekliyor. TD Cowen ise bu rakamın 2028’e kadar 138 milyar dolara çıkacağını tahmin ediyor. Mizuho analistleri, piyasanın Google’ın çip işini olduğundan düşük fiyatladığını savunuyor. Tahminlerin birbirinden bu kadar farklı olması, işin henüz erken aşamada olduğunu da gösteriyor.

Anthropic faktörü ve Nvidia’nın önceliği

Anthropic’in 26 Ekim’de sunduğu halka arz belgesi, şirketin TPU’lara ne kadar bağımlı olduğunu ortaya koydu. GeekWire’ın hesabına göre TPU tabanlı kapasite yaklaşık 400 milyar dolar tutuyor. Nvidia CEO’su Jensen Huang ise bu yılın başlarında TPU’daki büyümenin “yüzde 100 Anthropic kaynaklı” olduğunu söylemişti. Nvidia yine de açık ara önde: şirket geçen çeyrekte 96,2 milyar dolar gelir açıkladı. Yine de TPU’ların Oracle gibi yeni müşterilerle yaygınlaşması, çip pazarında rekabeti artırabilir.