Güney Kore borsasında pazartesi günü yarı iletken hisseleri sert yükseldi. OpenAI’ın geçen hafta duyurduğu GPT-6 Astra modeli, yapay zeka altyapısının merkezinde yer alan bellek çipi üreticilerine yönelik yatırımcı ilgisini yeniden alevlendirdi. SK Hynix hisseleri yüzde 7’nin, Samsung Electronics hisseleri ise yüzde 5’in üzerinde değer kazandı; SK Square ve DB HiTek gibi bağlı şirketler de ralliye katıldı.

Astra Lansmanı Talebi Yeniden Alevlendirdi

OpenAI, 3 Eylül’de tanıttığı GPT-6 Astra’yı “dünyanın en akıllı ve en uyumlu modeli” olarak nitelendirdi. Şirkete göre model, FrontierMath Tier 4 testinde yüzde 98, ARC-AGI-3’te ise yüzde 99,9 puan aldı. Astra; ücretli ChatGPT kullanıcılarına, API üzerinden ve Amazon Web Services aracılığıyla sunuluyor. Nvidia CEO’su Jensen Huang, lansmanın ardından sosyal medyada “yapay genel zeka geldi” açıklamasını yaptı ve modelin 100 binden fazla Nvidia Grace Blackwell sistemi üzerinde eğitildiğini, sırada 400 bin GPU’nun kullanıma alınacağını belirtti. Duyuru, Seul borsasında SK Square’i yüzde 5’in, DB HiTek’i ise yaklaşık yüzde 13’ün üzerinde yükseltti.

Bellek Pazarında Arz Zaten Kritik Seviyede

Ralli, zaten gergin durumda olan bir bellek pazarında gerçekleşti. Pazar araştırma şirketi TrendForce’un 7 Eylül’de açıkladığı verilere göre küresel DRAM geliri, ikinci çeyrekte bir önceki çeyreğe kıyasla yüzde 59,5 artışla 15,47 milyar dolara ulaştı; bu sırada stoklar rekor düşük seviyelere geriledi. Samsung yüzde 39,4 pazar payıyla liderliğini korurken, SK Hynix yüzde 24,9 ile onu izledi. KB Securities analisti Kim Dong-won, Samsung ve SK Hynix’in üçüncü çeyrek itibarıyla 10 günden az bellek stoku taşıdığını belirterek mevcut arzın “kesinlikle yetersiz” kalma riskine dikkat çekti.

Bulut Devlerinin Harcama İştahı Büyüyor

S&P Global Ratings, Alphabet, Amazon, Meta, Microsoft, Oracle ve SpaceX’i kapsayan altı büyük hiper ölçekli bulut şirketinin birleşik sermaye harcamalarının bu yıl öngörülen 870 milyar dolardan 2027’de 1,3 trilyon doları aşacağını öngörüyor. Nvidia CFO’su Colette Kress da benzer bir tabloya işaret ederek bulut sektöründeki birikmiş siparişlerin 2 trilyon doları geçtiğini açıkladı. Stokları neredeyse tükenmiş durumda olan bellek üreticileri için bu yatırım dalgası, en sıkı arz koşullarının henüz yaşanmadığının bir işareti olarak okunuyor. Analistler, önümüzdeki çeyreklerde yüksek bant genişlikli belleğe yönelik talebin daha da artacağı görüşünde birleşiyor.