OpenAI'ın GPT-6 Astra modelini duyurmasının ardından Seul borsasında SK Hynix hisseleri yüzde 7'yi, Samsung Electronics ise yüzde 5'i aştı. Yapay zeka altyapısına yönelik artan talep, zaten daralan küresel bellek çipi pazarında arz endişelerini büyütüyor.

Küresel bellek çipi piyasası tarihinin en büyük arz krizini yaşıyor. Yapay zeka veri merkezlerinin devasa talebi mevcut DRAM üretimini tüketirken uzmanlar fiyatların yıllık yüzde 200'ü aşacağını, sıkıntının 2027 başında zirveye çıkacağını öngörüyor.

Counterpoint Research'ün yeni verilerine göre Çinli çip üreticisi CXMT, 2026'nın ikinci çeyreğinde küresel DRAM gelirinin yüzde 10'unu topladı. Bu, bir Çinli üreticinin çift haneli paya ulaştığı ilk an olarak kayıtlara geçti ve Samsung, SK Hynix, Micron'un egemenliğini sarsıyor.

Phison Electronics CEO'su Khein-Seng Pua, yapay zekâ altyapısının doyumsuz bellek talebi yüzünden NAND flash kapasitesinin 2026 sonunda fiilen tükeneceğini açıkladı. SK Hynix CEO'su ise kıtlığın 2030'a kadar sürebileceğini söyledi.

Yapay zeka çiplerine olan talep TSMC'nin CoWoS hatlarını tamamen doldurunca MediaTek, Broadcom ve Meta gözünü Intel'in EMIB-T paketleme teknolojisine çevirdi. Google ve Nvidia da teknolojiye ilgi gösterirken SK Hynix bile Intel'le yeni bir iş birliğine imza attı.

Yapay zeka veri merkezlerinin bellek çipi iştahı, sıradan bilgisayar kullanıcısının cebini vuruyor. Standart PC DRAM fiyatları Ağustos'ta yeniden rekor kırarken üreticiler kapasitelerini yapay zeka müşterilerine ayırıyor, tüketiciler daha az güç için daha çok ödüyor.

Güney Kore merkezli SK Hynix, HBM4E bellek çiplerinin taban üretimini TSMC'nin yanı sıra Intel Foundry'ye de yaptırmayı masaya yatırdı. Adım, tedarik zincirini çeşitlendirme ve yükselen maliyetleri düşürme hedefiyle atılıyor; taraflar henüz kesinleşmiş bir anlaşmaya varmadı.

Güney Koreli çip devi SK Hynix, yapay zeka talebinin körüklediği küresel bellek kıtlığı karşısında üretimini yurt dışına taşımayı planlıyor. Şirket, Japonya'nın Miyagi bölgesinde bir bellek fabrikası kurmak için ortak girişim seçeneklerini değerlendiriyor; ancak henüz kesinleşmiş bir karar bulunmuyor.

Samsung Electronics, bellek üretim kapasitesinin yaklaşık yüzde 70'ini Microsoft, Nvidia ve Google gibi yapay zeka devleriyle 2031'e uzanan uzun vadeli tedarik anlaşmalarına kilitledi. Anlaşmalar, spot fiyatın beşte biri seviyesinde indirimler içeriyor.

Yapay zeka modellerini kullanmanın maliyeti hızla düşerken, bu modelleri üretmek için gereken çip ve bellek fiyatları aynı hızla yükseliyor. Yatırımcılar, Nvidia'nın rekor geliriyle kâr marjı uyarısı arasında sıkışan yapay zeka ekonomisinin sürdürülebilirliğini sorguluyor.

Morgan Stanley'nin yeni raporuna göre Çinli bellek üreticisi CXMT, aylık wafer kapasitesini 2028'e kadar 500 bine çıkararak Micron'u geride bırakabilir. Gelişme, küresel DRAM arzını ve yapay zeka donanım tedarik zincirini derinden etkileyebilir.

SK Hynix CEO'su Kwak Noh-jung, bellek yarı iletken arzındaki kıtlığın 2030 yılı sonuna kadar süreceğini açıkladı. Şirket, Indiana'da 4 milyar dolarlık yapay zeka çip paketleme tesisinin temelini atarken küresel bellek pazarındaki yapısal dönüşüme de dikkat çekti.