Dünyanın en büyük yarı iletken ekipman üreticisi Applied Materials, Cuma günü borsada sert yükseldi. Yükselişin arkasında TSMC’nin bu yıl ekipman siparişlerini neredeyse ikiye katlaması var. Yapay zeka çiplerine olan talep tedarik zincirinin her halkasında rekor büyüme yaratıyor ve analistler bu ivmenin kısa vadede yavaşlamayacağını öngörüyor.

TSMC’nin Talebi Altı Ayda Yüzde 90 Arttı

Yükselişin fitilini, TSMC Kıdemli Başkan Yardımcısı ve İkinci Eş-COO’su Cliff Hou’nun bu hafta Semicon Taiwan konferansında yaptığı açıklamalar ateşledi. Hou, şirketin çeyreklik ekipman talebinin 2025 sonundaki temel düzeyden Temmuz itibarıyla yaklaşık 1,9 katına çıktığını, yani altı ayı bile bulmayan bir sürede yüzde 90 büyüdüğünü açıkladı. Bloomberg bu gelişmeyi “yapay zeka geliştiricileri ve küresel veri merkezi yapılanmasının yarattığı ezici talebin en son sinyali” olarak nitelendirdi. TSMC ayrıca 2026 sermaye harcaması bütçesini 64 milyar dolara yükseltti; bütçenin yüzde 70-80’i ileri süreç teknolojilerine ayrıldı. Şirket, Tayvan’ın Baipu Sanayi Parkı’nda tedarikçi yeterlilik süreçlerini hızlandıracak üç hektarlık yeni bir gelişmiş paketleme merkezi kuracağını da duyurdu.

Applied Materials Rekor Çeyrek Geçirdi

Gelire göre dünyanın en büyük yarı iletken ekipman şirketi olan Applied Materials, TSMC’nin genişlemesinden en çok yararlanan şirketlerin başında geliyor. Şirket, yapay zeka kaynaklı talebin mantık, DRAM ve gelişmiş paketleme hatlarındaki siparişleri artırmasıyla mali ikinci çeyrekte yıllık bazda yüzde 11 artışla 7,9 milyar dolar gelir açıkladı ve Wall Street tahminlerini geride bıraktı. Analistler ivmenin hız kazandığını zaten öngörmüştü; hisse senedi Ocak ayına kadar geçen altı aylık dönemde yaklaşık yüzde 72 değer kazanmıştı. MarketBeat verilerine göre hisse Cuma sabahı seansında yüzde 4’ü aşan bir artışla açıldı.

Sektörde Kapasite Krizi Sinyalleri Çoğalıyor

Hou, TSMC’deki otuz yılı boyunca “talebin bu denli hızlı ve sık büyüdüğünü hiç görmediğini” söyledi. TSMC’nin 2026 ve 2027’de sermaye harcamalarının 110 milyar dolara ulaşabileceği öngörülüyor; bu da ekipman siparişi hattının kısa vadede tükenmeyeceğine işaret ediyor. Aynı gün Hollandalı çip ekipmanı devi ASML’nin hisseleri de yüzde 4 değer kazandı; şirket ayrıca Japonya’daki iş gücünü yüzde 40 artıracağını duyurdu. TSMC, dünya genelinde eş zamanlı yaklaşık 20 fabrika inşa etmesine rağmen yapay zeka kaynaklı talebi hâlâ karşılayamadığını itiraf etti. Counterpoint Research verilerine göre küresel döküm pazarı 2026’nın ikinci çeyreğinde yıllık bazda yüzde 29 büyüdü.