Bellek çipi pazarında dengeler değişiyor. ChangXin Memory Technologies (CXMT), 2025’in aynı döneminde yüzde 4 olan küresel DRAM gelir payını, 2026’nın ikinci çeyreğinde yüzde 10’a çıkardı. Counterpoint Research’ün raporuna göre bu, Çinli bir bellek üreticisinin ilk kez çift haneli paya ulaştığı an oldu ve sektörün köklü üçlü hakimiyetini zayıflattı.

Samsung, SK Hynix ve Micron’un Payı Geriliyor

Q2 2026 verilerine göre Samsung yüzde 38 ile liderliğini korurken, SK Hynix yüzde 25, Micron ise yüzde 24 pay aldı. En sert düşüşü SK Hynix yaşadı; şirketin payı bir yıl önceki yüzde 39’dan yüzde 25’e geriledi. Küçük ölçekli üretici Nanya Technology ise yaklaşık yüzde 2’lik dilimde kaldı. CXMT’nin yükselişi düzenli bir seyir izliyor: 2023’te yüzde 1’in altında olan pay, 2025’in ikinci çeyreğinde yüzde 4’e, 2026’nın ilk çeyreğinde yüzde 8’e, ikinci çeyreğinde ise yüzde 10’a ulaştı. Küresel DRAM gelirinin toplamda artması da CXMT’nin payını büyüten bir diğer etken oldu; zira bellek fiyatları da aynı dönemde belirgin biçimde yükseldi.

Yapay Zeka Talebi Sıradan Belleğe Kapı Araladı

CXMT’nin atılımının arkasında, sektörün yapay zeka çipleri için yüksek bant genişlikli bellek (HBM) üretimine kayması yatıyor. Samsung, SK Hynix ve Micron, üretim kapasitelerinin önemli bir bölümünü veri merkezleri için HBM’e ayırınca, oyun bilgisayarları, dizüstü bilgisayarlar, akıllı telefonlar ve sunucularda kullanılan standart DDR5 ve LPDDR5X bellek arzında boşluk oluştu. CXMT bu boşluğu hızla doldurdu. Şirket, Şanghay borsasında gerçekleştirdiği ve yaklaşık 8,6 milyar dolar topladığı halka arzdan elde ettiği sermayeyi yeni üretim kapasitesine ve Ar-Ge’ye yönlendirdi. Ancak CXMT’nin kullandığı derin ultraviyole (DUV) litografi teknolojisi, rakiplerinin sahip olduğu daha gelişmiş üretim yöntemlerine kıyasla maliyet ve verim açısından dezavantaj yaratıyor.

Sırada LPDDR6 ve HBM3E Var

CXMT şimdiden DDR5 ve LPDDR5X’te seri üretime geçmiş durumda; Xiaomi’nin yakında piyasaya sürülecek katlanabilir modeli 18 Fold gibi cihazlar için LPDDR6 üretimine de hazırlanıyor. Şirket ayrıca HBM3E’de riskli üretim aşamasına başladı; Alibaba’nın T-Head birimi ve Cambricon gibi Çinli çip tasarımcıları bu bellekleri kendi işlemcileriyle test ediyor, ancak ticari HBM sevkiyatı henüz teyit edilmedi. Counterpoint analistleri, CXMT’nin uzun vadede rekabetçi kalabilmesi için yüzde 15’lik pazar payı eşiğini aşması gerektiğini vurguluyor; bu seviye şirketin yeni fabrikalara ve süreç yükseltmelerine yatırım yapabilmesi için kritik görülüyor. Bellek fiyatları normale dönerse büyük üçlünün kapasiteyi yeniden standart belleğe kaydırması, CXMT’nin maliyet dezavantajını daha da öne çıkarabilir.