Yatırımcıların iki yıldır hissini sürdüren domine eden yapay zeka (AI) trendinin devam edip etmediğini belirleyecek Nvidia’nın (NVDA.O) kazanç raporunu, gelecek hafta Wall Street’in yönünü belirleyecek. Çinli startup DeepSeek’in yarattığı performansın ardından Nvidia’nın performansı, piyasaların geleceği için kritik bir gösterge olacak.

Nvidia’nın Piyasa Gücü ve Yapay Zeka Liderliği

Gelişen yapay zeka sağlayıcıları olarak kabul edilen Nvidia, S&P 500 endeksinde %6,3’lük ağırlıkla dünyanın en değerli ikinci şirketi konumunda. LSEG oranlarına göre şirketin hisleri son iki yılda %550’nin üzerinde bir artış gösterdi. Ancak DeepSeek’in düşük fiyatlı yapay zeka modeli duyurusu, Nvidia’nın 27 Ocak’ta piyasada değerinin yaklaşık 593 milyar dolar kaybına neden oldu. Bu, şirketin günlük bazda rekor bir kayıp yaşaması anlamına geliyor.

Yatırımcıların Endişeleri ve Beklentiler

Hisseler tükenmenin ardından neredeyse tamamen toparlanmış olsa da, kâr raporunun kullanıldığı yeni bir türbülansın yaratılmasından endişe ediyor. Allspring’in büyüme sermayesi ekibi başkanı Mike Smith:

“Nvidia’nın sürdürülebilirliği konusundaki endişeleri var. Bu nedenle, herhangi bir senaryoda sunulan sert tepkiler görmüyoruz” dedi.

Smith, yapay zeka sektöründen uzaklaşarak sağlık, yazılım ve finans gibi sektörlere yönelebileceğini de belirtti.

Opsiyon Piyasası ve Kazanç Beklentileri

Opsiyon analiz hizmeti ORATS’ın performansına göre, Nvidia opsiyonları kazanç raporunun ardından hislerde %7,7’lik bir para birimi öngörülüyor. Bu, şirketin son 12 çeyrekteki ortalama günlük hareketine paralel bir beklenti. Nvidia’nın piyasa değeri 3,4 piyasada dolar civarında seyrederken, bu para biriminin yaklaşık 260 milyar dolarlık bir piyasa değerinin değiştiğine işaret ediyor.

LSEG istatistiklerine göre, Nvidia‘nın 26 Şubat’ta açıklayacağı dördüncü çeyrek karının, bir önceki yıla göre %72’lik artışla 20,89 milyar dolar olması bekleniyor. Yatırımcılar, şirketin gelecek dönem süreçleri ve yapay zeka sektörünün genel görünümü hakkında ipuçları arayacak. Özellikle Nvidia’nın tedarik zinciri yönetimi, artan talebi karşılama kapasitesi ve rakiplerle arasındaki teknolojik rekabet avantajı gibi konular takip edilecek.

Piyasa Stratejistlerinin Görüşleri

Raymond James Investment Management’ın temel piyasa stratejisi Matt Orton:

“Nvidia, yatırımcı güvenini yeniden tesis etmeye yardımcı olabilir kritik bir rol oynuyor” dedi.

Orton, piyasanın ABD tarifeleri, maliye politikası ve enflasyon verileri gibi sonuçlara rağmen güçlü bir performans sergilediğini vurguladı. Ancak bu kazançların devam etmesi halinde, Nvidia’nın kazanç raporunun piyasalarının nasıl etkileneceği belirsizliğini koruyor.

Schwab’ın programlamalarına göre, Nvidia’nın S&P 500 ile olan ayrıntılarıu geçen yılki %71’den 2025’te %30’a düşmüş durumda. Ancak bu durum Nvidia’nın hayal yaratması halinde piyasaların etkilenmeyeceği anlamına gelmiyor. Schwab’ın baş ticaret ve türev stratejisi Joe Mazzola:

“Nvidia’nın piyasa üzerindeki psikolojik etkisi, kalıcı etkisinden daha önemli” dedi.

Mazzola, Nvidia’nın kazanç raporunun sadece şirketin performansı hakkında olmadığını, aynı zamanda yapay zeka sektörünün genel sağlık hakkında da önemli bilgiler sunacağını belirtti.

Enflasyon Verileri ve Fed’in Faiz Kararları

Yatırımcılar, gelecek hafta açıklanacak ABD Ocak ayı enflasyonunun de yakından takip edilmesini sağlayacak. Beklenenden yüksek gelen enflasyon verileri, Fed’in faiz indirimlerini dairesine neden olabilir. Bu durum, hisse senedi piyasalarında baskı yapabilir ve Nvidia’nın kazanç raporunun sonucunu gölgeleyebilir.

Yapay Zeka Sektörün Geleceği ve Rekabet

Nvidia’nın kazanç raporu, yapay zekanın geleceği hakkında da önemli ipuçları sunacak. Özellikle, Çinli rakiplerin yükselişi ve teknolojik rekabetin artması, Nvidia’nın pazarını sürdürme kapasitesi hakkında soru seçenekleri üretiliyor. Yatırımcılar, Nvidia’nın Ar-Ge yatırımları, yeni ürün geliştirme teknolojileri ve uluslararası pazarlardaki büyüme potansiyeli gibi odaklanacak.

Yatırımcıların Stratejileri

Nvidia’nın kazanç büyümesi öncesinde, internette farklı stratejiler izliyor. Bazı zamanlarda, Nvidia’nın uzun vadeli potansiyeline güvenerek hissini sürdürmeyi tercih ederken, bazıları ise kısa vadeli dövizlerden kar elde etmek için opsiyon piyasasına yöneliyor. Riskten kaçınmak ise, kâr oranlarının gelecekte piyasalardaki belirsizliğin yapısını bekleyerek, almayı tercih ediyor.

Nvidia’nın kazanç raporu, önümüzdeki hafta piyasaların yönünü belirleyecek en önemli olaylardan biri olacak. Yatırımcılar, şirket performansı, gelecek dönem süreçleri ve yapay zeka sektörünün genel görünümü hakkında ipuçları arayacak. Enflasyon verileri ve Fed’in faiz kararları gibi makroekonomik faktörler piyasaların gidişatını gösteriyor. Bu nedenle, saklanmanın dikkatli olması ve risklerin iyi değerlendirilmesi gerekiyor.

Derleyen: Ceren Bal