Google, yıllardır yalnızca kendi veri merkezlerinde kullandığı özel tasarım yapay zeka çipi TPU’yu (Tensor Processing Unit) artık ülkelerin ulusal bilişim altyapısına taşımayı deniyor. Güney Kore ile sürdürülen görüşmeler, milyarlarca dolarlık yeni finansman anlaşmaları ve yeni nesil Ironwood TPU’nun güçlü performans verileri, Nvidia’nın grafik işlemci tabanlı egemenliğine karşı ciddi bir rakibin doğduğunu ortaya koyuyor.

TPU’lar İçin Yeni Bir Pazar: Ulusal Yapay Zeka Altyapısı

Seoul Economic Daily’nin haberine göre Google, Güney Kore’nin egemen yapay zeka altyapısını oluşturmasına yardımcı olmak amacıyla TPU tedariki konusunu görüşmek üzere geçtiğimiz haftalarda Güney Koreli yetkililerle bir araya geldi. Yahoo Finance’in aktardığı bu gelişme, Google’ın çiplerini Nvidia GPU’larının uzun süredir varsayılan tercih olduğu devlet destekli yapay zeka projelerine taşıyabileceğine işaret ediyor. Pazar araştırma şirketi Counterpoint Research’e göre bu yılın Temmuz ayı itibarıyla dünya genelindeki egemen yapay zeka büyük dil modellerinin yüzde 92’si Nvidia çipleriyle eğitildi. Güney Kore Cumhurbaşkanı Lee Jae Myung ise haziran ayında yarı iletkenler, yapay zeka ve veri merkezlerini kapsayan 1 trilyon doları aşan bir yatırım planını ulusal bir öncelik olarak duyurmuştu.

Kiralamadan Krediye: Google’ın Üç Kollu TPU Gelir Modeli

Google’ın TPU hedefleri tek bir ülkenin çok ötesine geçiyor. Şirket artık çiplerinden üç farklı kanal üzerinden gelir elde ediyor: Google Cloud üzerinden kapasite kiralama, kurumlara doğrudan TPU sistemi satışı ve desteklediği bulut girişimi Crux AI aracılığıyla dağıtım. Investor’s Business Daily’nin haberine göre geçtiğimiz hafta on bankadan oluşan bir sendika, TPU’ları ve müşteri sözleşmelerini teminat göstererek Crux AI’a 22 milyar dolarlık kredi sağlamayı kabul etti; Reuters bunun yapay zeka işlemcileri için bugüne kadar yapılmış en büyük borç anlaşmalarından biri olduğunu aktardı. Oppenheimer analisti Jason Helfstein, hazırladığı bir raporda kümülatif ek TPU satışlarının 2028’e kadar 170 milyar dolara ulaşabileceğini ve bu rakamın Wall Street’in mevcut tahminlerine henüz yansımadığını belirtti. Yarı iletken araştırma firması SemiAnalysis ise Google’ın en yeni Ironwood TPU’sunun, çıkarım testlerinde Nvidia’nın Blackwell Ultra çiplerinden dolar başına yüzde 50 daha iyi performans sergilediğini tespit etti.

Nvidia Hâlâ Güçlü mü? CUDA Ekosisteminin Direnci

Nvidia açısından rekabet tehdidi gerçek olmakla birlikte şimdilik sınırlı görünüyor. Şirketin CUDA yazılım ekosistemi ve ağ altyapısı, hiçbir rakibin tam anlamıyla kopyalayamadığı yüksek geçiş maliyetleri oluşturuyor. Barron’s’ın yayımladığı bir analize göre Nvidia hisseleri yeni zirvelere ulaşma çabasında yavaşlarken Google’ın çip alanındaki ilerlemesi piyasa algısını olumsuz etkiliyor. Buna karşın egemen yapay zeka harcamaları her iki şirketin de büyüyebileceği kadar hızlı artıyor. Sektörün asıl merak ettiği soru ise şu: Devletler ve kurumlar ikinci bir tedarik kaynağı aramaya devam ettikçe, Nvidia’nın artan sayıdaki devlet ihalelerindeki payı zamanla daralacak mı?